الأسهم خيارات الموظف الاحتفاظ

الصفحة الرئيسية المقالات. خيارات الأسهم الأسهم ورقة الحقائق. من الناحية التقليدية، وقد استخدمت خطط خيار الأسهم كوسيلة للشركات لمكافأة الإدارة العليا والموظفين الرئيسيين وربط مصالحهم مع تلك الشركة والمساهمين الآخرين المزيد والمزيد من الشركات، ومع ذلك، تنظر الآن جميع موظفيها كمفتاح منذ أواخر 1980s، زاد عدد الأشخاص الذين يحملون خيارات الأسهم حوالي تسعة أضعاف في حين أن الخيارات هي الشكل الأبرز للتعويض عن حقوق الملكية الفردية، الأسهم المقيدة، الأسهم الوهمية، وحقوق زيادة الأسهم نمت في شعبية وهي جديرة بالاهتمام أيضا. وتظل الخيارات القائمة على أساس القاعدة هي القاعدة في شركات التكنولوجيا المتقدمة، وأصبحت تستخدم على نطاق أوسع في صناعات أخرى، كما أن الشركات الأكبر حجما والمتداولة في البورصة مثل ستاربكس و سوثويست إيرلينس و سيسكو توفر الآن خيارات الأسهم لمعظم أو جميع موظفيها العديد من الشركات غير التكنولوجيا العالية، والشركات التي عقدت عن كثب والانضمام إلى صفوف كذلك. في عام 2014، يقدر المسح الاجتماعي العام أن 7 موظفین یحتفظون بخیارات الأسھم، بالإضافة إلی ربما عدة مئات من آلاف الموظفین الذین لدیھم أشکال أخرى من حقوق المساھمین الفردیة وھو أقل من ذروتھ في عام 2001، ومع ذلك، عندما کان العدد حوالي 30 أعلی جاء الانخفاض بشکل کبیر نتیجة للتغیرات في القواعد المحاسبیة وزيادة ضغط المساهمين للحد من التخفيف من جوائز الأسهم في الشركات العامة. ما هو الخيار الخيار الأسهم الخيار. A يعطي الموظف الحق في شراء عدد معين من الأسهم في الشركة بسعر ثابت لعدد معين من السنوات السعر حيث يتم توفير الخيار يسمى سعر المنحة وعادة ما يكون سعر السوق في الوقت الذي يتم منح الخيارات الموظفين الذين منحوا خيارات الأسهم نأمل أن سعر السهم سوف ترتفع وأنها سوف تكون قادرة على النقد من خلال ممارسة شراء الأسهم بسعر المنحة الأدنى ومن ثم بيع الأسهم بسعر السوق الحالي هناك نوعان رئيسيان من برامج خيارات الأسهم، ولكل منها قواعد فريدة وعواقب ضريبية وخيارات الأسهم غير مؤهلة وخيارات الأسهم حافز يمكن لخيارات خيار الحوافز ISOs. Stock أن تكون وسيلة مرنة للشركات لتبادل الملكية مع الموظفين، ومكافأتهم للأداء، وجذب والاحتفاظ الموظفين دوافع للشركات الموجهة نحو النمو أصغر، والخيارات هي كبيرة وسيلة للحفاظ على النقد مع إعطاء الموظفين جزءا من النمو في المستقبل كما أنها منطقية للشركات العامة التي خططها ذات فائدة راسخة، ولكن الذين يرغبون في إدراج الموظفين في الملكية التأثير المخفف من الخيارات، حتى عندما تمنح لمعظم الموظفين، وعادة ما يكون جدا صغيرة ويمكن تعويضها من قبل الإنتاجية المحتملة واستحقاقات الموظفين الاحتفاظ بهم. الاستثناءات ليست آلية للمالكين الحاليين لبيع الأسهم وعادة ما تكون غير مناسبة للشركات التي النمو غير مؤكد في المستقبل ويمكن أيضا أن تكون أقل جاذبية في صغيرة، وعقدت بشكل وثيق الشركات التي لا تريد أن تذهب للجمهور أو أن تباع لأنها قد تجد صعوبة في إنشاء سوق للأسهم. خيارات الأسهم و إمبلو يي ملكية الملكية خيارات الملكية يعتمد الرد على من تسأله أن المؤيدين يشعرون بأن الخيارات هي ملكية حقيقية لأن الموظفين لا يحصلون عليها مجانا، ولكن يجب أن يضعوا أموالهم الخاصة لشراء أسهم الآخرين، ومع ذلك، يعتقدون أن خطط الخيار تسمح للموظفين لبيع أسهمهم بعد فترة قصيرة من منحها، أن الخيارات لا تخلق رؤية طويلة الأجل للملكية والمواقف. الأثر النهائي لأي خطة ملكية الموظف، بما في ذلك خطة خيار الأسهم، يعتمد كثيرا على الشركة وأهدافها ل والتزامها بإيجاد ثقافة الملكية، ومقدار التدريب والتعليم الذي تضعه في شرح الخطة، وأهداف الموظفين الفرديين إذا كانوا يريدون النقدية عاجلا وليس آجلا في الشركات التي تظهر التزاما حقيقيا لخلق ثقافة الملكية، خيارات الأسهم يمكن أن يكون حافزا كبيرا شركات مثل ستاربكس، سيسكو، وغيرها الكثير تمهد الطريق، تبين مدى فعالية خطة خيار الأسهم يمكن عندما تكون جنبا إلى جنب مع الالتزام الحقيقي لعلاج الموظفين مثل أصحاب. الاعتبارات العملية. عموما، في تصميم برنامج الخيار، تحتاج الشركات إلى النظر بعناية مقدار الأسهم التي هي على استعداد لجعل المتاحة، الذين سوف تتلقى الخيارات، وكم العمالة سوف تنمو بحيث يتم منح العدد الصحيح من الأسهم كل عام وهناك خطأ شائع هو منح خيارات كثيرة جدا في وقت قريب جدا، دون ترك أي مجال لخيارات إضافية للموظفين في المستقبل. واحد من أهم الاعتبارات لتصميم الخطة هو الغرض منه هو خطة المقصود لإعطاء جميع الموظفين الأسهم في الشركة أو لمجرد توفير فائدة لبعض الموظفين الرئيسيين هل ترغب الشركة في تعزيز الملكية على المدى الطويل أو أنها فائدة لمرة واحدة هي الخطة تهدف إلى وسيلة لخلق ملكية الموظف أو ببساطة طريقة لخلق منافع إضافية للموظفين ستكون الإجابات على هذه الأسئلة حاسمة في تحديد خصائص الخطة المحددة مثل الأهلية والتخصيص والاستحقاق والتقييم وعقد بي والروود، وسعر السهم. نحن نشر كتاب خيارات الأسهم، دليل مفصل للغاية لخيارات الأسهم وخطط شراء الأسهم. خطوة إعلام. خادم الأسهم الخيار - إسو. BREAKing أسفل الموظف الخيار الأسهم - ESO. Employees يجب عادة الانتظار للحصول على منح محددة فترة لتمرير قبل أن يتمكنوا من ممارسة الخيار وشراء أسهم الشركة، لأن الفكرة وراء خيارات الأسهم هو مواءمة الحوافز بين الموظفين والمساهمين في شركة المساهمين ترغب في رؤية زيادة سعر السهم، لذلك مكافأة الموظفين كما يذهب سعر السهم على مدى الوقت يضمن أن الجميع لديه نفس الأهداف في الاعتبار. كيف اتفاق الأسهم الخيار يعمل. على أساس أن مدير يمنح خيارات الأسهم، واتفاق الخيار يسمح للمدير لشراء 1،000 سهم من أسهم الشركة بسعر الإضراب، أو ممارسة السعر من 50 سهم للسهم الواحد 500 سهم من إجمالي سترة بعد عامين، و 500 سهم المتبقية في نهاية ثلاث سنوات الاستحقاق يشير إلى اكتساب الموظف على t وهو خيار يحفز العامل على البقاء مع الشركة حتى تستفيد الخيارات. أمثلة على خيار الأسهم تمارين. باستخدام نفس المثال، نفترض أن سعر السهم يزيد إلى 70 بعد عامين، وهو أعلى من سعر التمرين للسهم خيارات يمكن للمدير ممارسة من خلال شراء 500 سهم التي تؤول إلى 50 سهم، وبيع تلك الأسهم بسعر السوق من 70 الصفقة يولد مكاسب 20 للسهم الواحد، أو 10،000 في المجموع تحتفظ الشركة مدير من ذوي الخبرة لمدة سنتين إضافيتين، وأرباح الموظف من ممارسة خيار الأسهم إذا بدلا من ذلك، سعر السهم ليس فوق سعر ممارسة 50، المدير لا يمارس خيارات الأسهم وبما أن الموظف يمتلك الخيارات ل 500 سهم بعد عامين، قد يكون المدير قادرا لمغادرة الشركة والاحتفاظ خيارات الأسهم حتى تنتهي الخيارات هذا الترتيب يعطي المدير فرصة للاستفادة من زيادة سعر السهم أسفل الطريق. الاستحواذ في شركة Expenses. ESOs أر ه غالبا ما يتم منحها دون أي متطلبات نقود نقدية من الموظف إذا كان سعر ممارسة 50 للسهم الواحد وسعر السوق هو 70، على سبيل المثال، قد تدفع الشركة ببساطة الموظف الفرق بين السعرين مضروبا في عدد الأسهم خيار الأسهم إذا تم تعيين 500 سهم، والمبلغ المدفوع للموظف هو 20 X 500 سهم، أو 10،000 وهذا يلغي الحاجة للعامل لشراء الأسهم قبل أن يباع الأسهم، وهذا الهيكل يجعل الخيارات قيمة أكثر إسو هي نفقات ل صاحب العمل، ويتم نشر تكلفة إصدار خيارات الأسهم في بيان الدخل للشركة. المشكلة مع خيارات الأسهم. تكلفة الشركة من خيارات الأسهم في كثير من الأحيان أعلى من القيمة التي نافي المخاطر والعمال غير المتناسبة مكان على خياراتها. أصبحت خيارات الأسهم مثيرة للجدل جذر المشكلة يكمن في المفاهيم الخاطئة على نطاق واسع بشأن تكلفة منح مثل هذه الخيارات، وفقا لبريان قاعة وكيفن ميرفي الكتابة في مشكلة مع خيارات الأسهم نبر ورقة العمل لا 9784. خيارات الأسهم هي التعويضات التي تعطي الموظفين الحق في شراء أسهم بسعر ممارسة محددة مسبقا، وعادة سعر السوق في تاريخ المنحة حق الشرائية هو تمديدا لفترة محددة، عادة عشر سنوات بين عامي 1992 و 2002، ارتفعت قيمة الخيارات التي تمنحها الشركات في 500 ليرة سورية من متوسط ​​22 مليونا في الشركة إلى 141 مليون لكل شركة مع ارتفاع نقطة من 238 مليون وصلت في عام 2000 خلال هذه الفترة، ارتفعت تعويضات الرئيس التنفيذي، مدعومة إلى حد كبير بخيارات الأسهم. ومع ذلك، فقد انخفضت حصة الرئيس التنفيذي من إجمالي قيمة خيارات الأسهم الممنوحة فعليا من نقطة عالية 7 في المائة في منتصف التسعينات إلى أقل من 5 في المائة في 2000-2000. وفي الواقع، بحلول عام 2002، تم منح أكثر من 90 في المائة من خيارات الأسهم للمديرين والموظفين. ويرى مور ومورفي أن خيارات الأسهم في كثير من الحالات وعدم كفاءة وسائل اجتذاب واستبقاء وتحفيز المديرين التنفيذيين والموظفين بالشركة لأن تكلفة الشركة من خيارات الأسهم غالبا ما تكون أعلى من القيمة التي ناهض للمخاطر والعمال غير المتناسبة مكان على خياراتهم وفيما يتعلق لأول من هذه الأهداف - جذب - - لاحظت هول ومورفي أن الشركات التي تدفع خيارات بدلا من النقد بشكل فعال هي الاقتراض من الموظفين، وتلقي خدماتها اليوم في مقابل دفعات في المستقبل ولكن المخاطر نافر الموظفين غير المرجح أن تكون مصادر فعالة لرأس المال، وخاصة بالمقارنة مع البنوك ، وصناديق الأسهم الخاصة، ورأس المال الاستثماري، والمستثمرين الآخرين من نفس المنطلق، خيارات الدفع بدلا من التعويض النقدي يؤثر على نوع من الموظفين سوف تجتذب الشركة خيارات ما كما أن ذلك يستفيد من قيمة أسهم الشركة فقط إذا كان هؤلاء الموظفين - أي كبار المديرين التنفيذيين وغيرهم من الشخصيات الرئيسية - في مواقع لتعزيز الأسهم الغالبية العظمى من الموظفين من المستوى الأدنى يجري عرض الخيارات يمكن أن يكون لها سوى تأثير طفيف على سعر السهم. الافتراضات تعزز بوضوح الاحتفاظ بالموظفين، ولكن هول ومورفي المشتبه به أن وسائل أخرى لتعزيز ولاء الموظف قد يكون أكثر كفاءة المعاشات التقاعدية، ورفع الأجور المتدرجة، والمكافآت - وخاصة إذا كانت لا ترتبط قيمة الأسهم، والخيارات هي - من المرجح أن تعزز الاحتفاظ بالموظفين فقط كما لو لم يكن أفضل، وبتكلفة أكثر جاذبية للشركة وبالإضافة إلى ذلك، كما أظهرت العديد من الفضائح الشركات الأخيرة، وتعويض كبار المديرين التنفيذيين عن طريق خيارات الأسهم قد إلهام إغراء لتضخيم أو خلاف ذلك التلاعب الاصطناعي قيمة الأسهم. هال ومورفي الحفاظ على أن الشركات مع ذلك لا تزال ترى خيارات الأسهم كما غير مكلفة (ه) للمنح نظرا لعدم وجود تكلفة محاسبية ولا نفقات نقدية وعلاوة على ذلك، عندما يمارس الخيار، تقوم الشركات في كثير من الأحيان بإصدار أسهم جديدة إلى المديرين التنفيذيين والحصول على خصم ضريبي للفرق بين سعر السهم وسعر التمرين هذه الممارسات تجعل من المتصور تكلفة خيار أقل بكثير من التكلفة الاقتصادية الفعلية ولكن مثل هذا التصور، هول ومورفي الحفاظ على النتائج في الكثير من الخيارات لعدد كبير جدا من الناس من وجهة نظر التكلفة المتصورة، قد تبدو الخيارات وسيلة خالية من التكلفة تقريبا لجذب، وتحفيز الموظفين، ولكن من وجهة نظر التكلفة الاقتصادية، والخيارات قد تكون غير فعالة بشكل جيد. تحليل هارفي وميرفي له آثار هامة على النقاش الحالي حول كيفية الخيارات يتم صرفها، وهو النقاش الذي أصبح أكثر سخونة في أعقاب الفضائح المحاسبية قبل عام أعلن مجلس معايير المحاسبة المالية أنه سينظر في تكليف حساب محاسبي للخيارات، مع أمل أن يتم اعتماد ذلك في وقت مبكر من 20 04 رئيس مجلس الاحتياطي الاتحادي آلان جرينسبان والمستثمرين مثل وارن بوفيه، والعديد من الاقتصاديين تأييد خيارات التسجيل كمصروفات ولكن منظمات مثل المائدة المستديرة الأعمال، والرابطة الوطنية للمصنعين وغرفة التجارة الأمريكية، ورابطات التكنولوجيا الفائقة تعارض تكليف الخيارات و إدارة بوش مع هؤلاء المعارضين، في حين ينقسم الكونغرس حول هذه القضية. هول ومورفي يعتقدون أن الحالة الاقتصادية لتكاليف الخيارات قوية التأثير العام لجلب التكاليف المتصورة للخيارات أكثر انسجاما مع تكاليفها الاقتصادية ستكون خيارات أقل يجري التي تمنح لعدد أقل من الناس - ولكن هؤلاء الناس سيكونون المديرين التنفيذيين والموظفين الفنيين الرئيسيين الذين يمكن أن يتوقع من واقعيا أن يكون لها تأثير إيجابي على أسعار أسهم الشركة كما يشير الباحثون إلى أن القواعد المحاسبية الحالية تفضل خيارات الأسهم على حساب أنواع أخرى من خطط التعويض القائمة على الأسهم، بما في ذلك الأسهم المقيدة، والخيارات حيث سعر الممارسة يتم تحديدها تحت القيمة السوقية الحالية والخيارات التي يتم فيها فهرسة سعر الممارسة لأداء الصناعة أو السوق والخيارات القائمة على الأداء التي لا تتحقق إلا إذا تم التوصل إلى عتبات الأداء الرئيسية القواعد الحالية هي أيضا منحازة ضد خطط الحوافز النقدية التي يمكن ربطها بطرق خلاقة إلى زيادة في ثروة المساهمين. ويخلص هيل ومورفي إلى أن المدراء ومجالس الإدارة يمكن أن يتعلموا عن التكاليف الاقتصادية الحقيقية لخيارات الأسهم وغيرها من أشكال التعويض، وأن أوجه عدم التماثل بين المعالجة المحاسبية والضريبية لخيارات الأسهم وأشكال التعويض الأخرى سيتم إلغاء المقترحات المتعلقة بفرض رسوم محاسبية لمنح الخيار سوف تضييق الفجوة بين التكاليف المتصورة والتكاليف الاقتصادية. لا تخضع هذه الوثيقة لحقوق الطبع والنشر ويمكن إعادة إنتاجها بحرية مع إسناد المصدر بشكل مناسب.